銀行從業(yè)資格考試《個人理財》模擬題（章節(jié)三）

第三章理財投資市場概述

理財投資市場概述考試內(nèi)容

(一)掌握金融市場的特點、功能及分類;

(二)掌握貨幣市場及其在個人理財中的運用;

(三)掌握債券市場及其在個人理財中的運用;

(四)掌握股票市場及其在個人理財中的運用;

(五)掌握金融衍生品市場及其在個人理財中的運用;

(六)掌握外匯市場及其在個人理財中的運用;

(七)掌握保險市場及其在個人理財中的運用;

(八)熟悉另類投資品市場在個人理財中的運用。

一、單項選擇題(以下各小題所給出的四個選項中，只有一項符合題目要求，請選擇相應(yīng)選項，不選、錯選均不得分)

1.下列金融衍生工具中，(　)賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利。

A.金融期貨

B.金融期權(quán)

C.金融互換

D.金融遠期

B[解析]金融期貨和金融遠期實質(zhì)上是一種買賣合約;金融互換實質(zhì)上是一種交換協(xié)議;金融期權(quán)賦予了其持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利，因此，它實質(zhì)上是賦予持有人一種權(quán)利的金融衍生工具。

2.下列不可以發(fā)行公司債券的單位是(　)。

A.股份有限公司

B.有限責(zé)任公司

C.國有控股企業(yè)

D.中外合資經(jīng)營企業(yè)

D[解析]《中華人民共和國公司法》規(guī)定，三類公司可發(fā)行公司債券：股份有限公司、有限責(zé)任公司和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。

3.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為(　)。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

C.買入期權(quán)和賣出期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

D[解析]按照對價格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán);按行權(quán)日期不同，金融期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán);按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。

4.下列不屬于債券特征的是(　)。

A.償還性

B.風(fēng)險性

C.流動性

D.收益性

B[解析]債券的特征包括：①償還性;②流動性;③安全性;④收益性。

5.下列選項中，不屬于金融市場主體的是(　)。

A.無民事行為人

B.政府及政府機構(gòu)

C.中央銀行

D.企業(yè)

A[解析]參與金融市場交易的當(dāng)事人是金融市場的主體，包括企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、中央銀行、金融機構(gòu)、居民個人(家庭)。

6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人一般是(　)。

A.證券公司

B.中央銀行

C.商業(yè)銀行

D.政府機構(gòu)

C[解析]大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。因此，發(fā)行人一般是商業(yè)銀行。

7.下列不屬于貨幣市場工具的是(　)。

A.短期政府債券

B.銀行承兌匯票

C.銀行中長期債券

D.回購協(xié)議

C[解析]銀行中長期債券的期限是1年以上的長期金融工具，屬于資本市場工具。

8.下列關(guān)于貨幣市場的特征，描述正確的是(　)。

A.風(fēng)險性低，收益高

B.收益高，安全性也高

C.流動性低，安全性也低

D.風(fēng)險性低，流動性高

D[解析]貨幣市場是實現(xiàn)短期資金融通的場所，其投資工具一般都具有低風(fēng)險、低收益的特征;資金融通期限通常在1年以內(nèi)，因此具有高流動性的特征。

9.貨幣市場基金投資于貨幣市場上的短期有價證券，平均期限為(　)。

A.一年

B.半年

C.150天

D.120天

D[解析]貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(1年以內(nèi)，平均期限l20天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券。

10.下列關(guān)于黃金價格的說法中，錯誤的是(　)。

A.黃金價格與其他競爭性投資收益率呈反向關(guān)系

B.國際局勢緊張時，黃金價格會上升

C.一般而言，世界經(jīng)濟狀況趨好，黃金首飾需求增加，將促使金價上升

D.美元的堅挺往往會推動金價的上漲

D[解析]黃金是一種貴重金屬，影響黃金價格的直接因素有美元走勢、通貨膨脹、石油價格和國際金融市場的重大事件等。一般而言，面對通貨膨脹和國際局勢緊張時，黃金投資具有保值增值的作用，B、C選項正確;黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風(fēng)險的組合資產(chǎn)，A選項正確;國際黃金市場的交易價格是以美元標(biāo)價的。理論上，黃金的價格與美元的走勢成反比關(guān)系，美元的堅挺往往會推動金價的下跌，D選項錯誤。

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二、多項選擇題(以下各小題所給出的五個選項中，有兩個或兩個以上符合題目要求，請選擇相應(yīng)選項，多選、少選、錯選均不得分)

1.金融市場功能是指金融市場所有促進經(jīng)濟發(fā)展和協(xié)調(diào)經(jīng)濟運行的作用。下列屬于金融市場功能的有(　)。

A.資金融通集聚功能

B.財富投資和避險功能

C.交易功能

D.優(yōu)化資源配置功能

E.反映經(jīng)濟運行的功能

ABCDE[解析]金融市場的功能包括：資金融通集聚功能、財富投資和避險功能、交易功能、優(yōu)化資源配置功能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能、反映經(jīng)濟運行的功能。

2.金融遠期合約的特點包括(　)。

A.無法規(guī)避價格風(fēng)險

B.非標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.柜臺交易，不利于信息交流和傳遞

D.沒有履約保證，違約風(fēng)險較高

E.不利于形成統(tǒng)一的價格

BCDE[解析]金融遠期合約的特點表現(xiàn)在：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約。每份遠期合約千差萬別，這就給遠期合約的流通造成較大不便。②柜臺交易。不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統(tǒng)一的價格。③沒有履約保證。當(dāng)價格變動對一方有利時，另一方就有可能不履行或無力履行合約，因此，違約風(fēng)險較高。

3.居民為市場提供資金，下列屬于直接方式的有(　)。

A.購買基金

B.養(yǎng)老金

C.資產(chǎn)管理計劃

D.活期存款

E.定期存款

ABC[解析]居民為市場提供資金的方式通常有兩種，一種是直接方式，通過基金、資產(chǎn)管理計劃、養(yǎng)老金等形式將資金注入市場;一種是間接方式，通過存款方式將資金注入市場。

4.下列機構(gòu)可以在銀行間債券市場進行債券發(fā)行、交易和回購的有(　)。

A.商業(yè)銀行

B.保險機構(gòu)

C.證券公司

D.基金公司

E.證券交易所

ABCD[解析]銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司，包括商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司，基金公司等金融機構(gòu)進行債券發(fā)行、交易和回購的場所。

5.股票及其衍生工具交易的種類主要有(　)。

A.現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.期權(quán)交易

D.股票指數(shù)交易

E.貼現(xiàn)交易

ABCD[解析]貼現(xiàn)指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。股票及其衍生工具不能在金融市場上進行貼現(xiàn)，因此不存在貼現(xiàn)交易，E項錯誤。

6.外匯市場的特點有(　)。

A.空間統(tǒng)一性

B.可復(fù)制性

C.時間連續(xù)性

D.杠桿特征

E.穩(wěn)定收益

AC[解析]外匯市場的特點有空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性;可復(fù)制性和杠桿特征是金融衍生品市場的特點;外匯市場并不具有穩(wěn)定收益的特征。

7.下列因素將會使債券的發(fā)行利率提高的有(　)。

A.債券的期限變長

B.債券有擔(dān)保

C.債券發(fā)行機構(gòu)的信譽提高

D.債券發(fā)行機構(gòu)面臨的市場風(fēng)險增大

E.債券附有可轉(zhuǎn)換成股票的條款

AD[解析]債券的發(fā)行利率是債券投資者獲得的收益率，風(fēng)險和收益是相伴的，發(fā)行利率提高，意味著債券的風(fēng)險加大;債券的期限長和債券發(fā)行機構(gòu)面臨的市場風(fēng)險較大能使債券的發(fā)行利率提高。

8.下列屬于貨幣市場特點的有(　)。

A.交易期限短

B.資金交易量大

C.交易工具收益較高

D.風(fēng)險相對較低

E.流動性強

ABDE[解析]貨幣市場具有低風(fēng)險、低收益;期限短、流動性高;交易量大，交易頻繁的特征。

9.下列對銀行承兌匯票的特征的表述，正確的有(　)。

A.票據(jù)的主債務(wù)人是銀行

B.票據(jù)以銀行信用為基礎(chǔ)，信用風(fēng)險較低

C.可以拿票據(jù)到中央銀行再貼現(xiàn)，流動性較高

D.成本低于銀行貸款

E.票據(jù)的收益率較高

ABCDE[解析]銀行承兌匯票是銀行以自己的信用為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人。因此，風(fēng)險比較低。商業(yè)銀行需要資金時，可以將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)向中央銀行再貼現(xiàn)。

10.按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為(　)。

A.資本市場

B.貨幣市場

C.金融衍生品市場

D.黃金市場

E.保險市場

ABCDE[解析]按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。

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三、判斷題(請對以下各題的描述作出判斷，正確選A，錯誤選B)

1. 期權(quán)費是指期權(quán)的執(zhí)行價格。(　)

B[解析]期權(quán)的執(zhí)行價格是期權(quán)合約所規(guī)定的、期權(quán)買方在行使權(quán)利時所實際執(zhí)行的價格;期權(quán)費是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用。

2.金融衍生品具有可復(fù)制性。(　)

A[解析]金融衍生品具有可復(fù)制性，只要掌握了衍生品的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計不同的產(chǎn)品。

3.個人既可以是金融市場上的資金供給方，也可以是資金需求方。(　)

A[解析]個人和家庭在金融市場上主要作為資金的供給方，但也可以是資金需求方。

4.債券價格與到期收益率成正比。(　)

B[解析]一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低;反之則相反。

5.票據(jù)經(jīng)過銀行承兌，有相對小的信用風(fēng)險，是一種信用等級較高的票據(jù)。(　)

A[解析]銀行通常比企業(yè)具有更高的信用等級。

6.資本市場通過間接融資方式可以籌集巨額的長期資金。(　)

B[解析]資本市場通過直接融資方式可以籌集巨額的長期資金。

7.政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。(　)

A[解析]政府既可作為資金需求者，在貨幣市場上發(fā)行短期債券籌集資金。也是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。

8.銀行間債券市場依托于上海證券交易所和深圳證券交易所進行債券交易。(　)

B[解析]銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)進行債券發(fā)行、交易和回購的場所。

9.股票市場的變化與整個市場經(jīng)濟的發(fā)展是密切相關(guān)的，股票市場在市場經(jīng)濟中始終發(fā)揮著經(jīng)濟狀況“晴雨表”的作用。(　)

A[解析]略。

10.交易所債券市場依托于上海證券交易所和深圳證券交易所，投資者直接在交易所市場進行債券交易。(　)

B[解析]交易所債券市場依托于上海證券交易所和深圳證券交易所，投資者可委托交易所會員在交易所市場進行債券交易，中國證券登記結(jié)算有限公司上海分公司和深圳分公司分別托管上交所和深交所的債券。