證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融市場(chǎng)體系（2）

很多考生在備考證券行業(yè)專(zhuān)業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試，希賽小編為大家整理了證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融市場(chǎng)體系（2），希望對(duì)大家備考證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)有幫助。

6.金融市場(chǎng)的重要性：促進(jìn)儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化（使"意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方式）、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)（測(cè)度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的景氣度）、宏觀調(diào)控。

7.金融市場(chǎng)的分類(lèi)：

（1）按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

①貨幣市場(chǎng)又稱“短期金融市場(chǎng)”“短期資金市場(chǎng)”，是指融資期限在一年及一年以下的金融市場(chǎng)。如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)等。

②資本市場(chǎng)亦稱“長(zhǎng)期金融市場(chǎng)”“長(zhǎng)期資金市場(chǎng)”，是指期限在一年以上的各種資金借貸和證券交易的場(chǎng)所。如股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期國(guó)債市場(chǎng)、中長(zhǎng)期銀行貸款市場(chǎng)等。

（2）按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)

（3）按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

①發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是指新發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具最初從發(fā)行者手中轉(zhuǎn)移到投資者手中的市場(chǎng)，為資金需求者提供籌集資金的場(chǎng)所；為資金供應(yīng)者提供投資及獲取收益的機(jī)會(huì)。

②流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是指已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、交易的市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)有兩個(gè)重要功能：一是為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性；二是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)價(jià)格。

（4）按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

交易所分為會(huì)員制交易所和公司制交易所。會(huì)員制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。從全球范圍看，越來(lái)越多的交易所采用了公司制結(jié)構(gòu)。一些場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)展出相對(duì)固定的報(bào)價(jià)商或做市商，還有一些場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)始引進(jìn)競(jìng)價(jià)撮合機(jī)制。

（5）按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的不同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。

（6）按金融資產(chǎn)的種類(lèi)分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)。

證券市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)、證券衍生品市場(chǎng)等。

有價(jià)證券的類(lèi)型：狹義的有價(jià)證券和廣義的有價(jià)證券。

狹義的有價(jià)證券：指資本證券。（股票、債券、證券投資基金和衍生品都是資本證券，是一種虛擬資本）

（7）按輻射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。

8.全球金融體系的主要參與者：金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門(mén)。公共部門(mén)包括廣義政府、中央銀行和作為公共公司的存款吸收部門(mén)和其他部門(mén)中的實(shí)體。公共公司定義為受政府部門(mén)控制的非金融或金融公司。

9.根據(jù)資金使用時(shí)間或交易期限的不同，可以將國(guó)際資金流動(dòng)分為長(zhǎng)期資金流動(dòng)和短期資金流動(dòng)。

（1）長(zhǎng)期資金流動(dòng)是指期限為1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資（收購(gòu)國(guó)外企業(yè)股權(quán)達(dá)到控制權(quán)、國(guó)外新設(shè)企業(yè)、利潤(rùn)再投資）、國(guó)際間接投資又叫國(guó)際證券投資（發(fā)行和交易中長(zhǎng)期股票、債券所形成的國(guó)際資本流動(dòng)）和國(guó)際信貸（政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際銀行貸款和出口信貸）。

（2）短期資金流動(dòng)是指期限為1年或1年以下的資金的跨境流動(dòng)，可分為貿(mào)易性資本流動(dòng)（進(jìn)出口而引起，最傳統(tǒng)的形式）、套利性資本流動(dòng)、保值性資本流動(dòng)以及投機(jī)性資本流動(dòng)（短期資金流動(dòng)的主體）等。保值性資金的流動(dòng)又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃，它是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)

10.國(guó)際金融監(jiān)管體系：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（銀行業(yè)）、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（1983年成立，IOSCO）（證券期貨業(yè)）、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（1994年成立，IAIS）（保險(xiǎn)業(yè)）。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是國(guó)際清算銀行的一個(gè)正式機(jī)構(gòu)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的正式會(huì)員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是IOSCO的附屬會(huì)員。《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織IOSCO的綱領(lǐng)性文件，于1998年首次發(fā)布，文件確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。