2017年《金融市場基礎(chǔ)知識》每日一練10-26

此次分享的是證券從業(yè)資格考試每日一練試題，希望對大家有所幫助。

1.下列關(guān)于債券私募發(fā)行的特點，不正確的是()。

A.手續(xù)簡單

B.發(fā)行時間較短

C.效率高

D.流通性強

參考答案：D

參考解析：債券融資是企業(yè)以債券這種有價證券進行籌資的行為。債券有公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種方式。前者由承銷商組織承銷團向廣泛的不特定投資者發(fā)行，具有發(fā)行要求較高、手續(xù)復(fù)雜、費用較高、發(fā)行時間長、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集的資金量大、債權(quán)分散、流動性強的特點。后者向少數(shù)特定投資者發(fā)行，具有手續(xù)簡單、發(fā)行時問較短、效率高、流通性差的特點。

2.下列混合基金的投資風(fēng)險大小從高到低排序正確的是()。

A.偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金

B.偏股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金

C.偏債型基金、偏股型基金、股債平衡型基金

D.偏債型基金、股債平衡型基金、偏股型基金

參考答案：B

參考解析：混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中。

3.資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格不應(yīng)存在的情形不包括()。

A.在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

B.因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日未滿3年

C.在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日未滿3年

D.最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于1000萬元，且每年不少于300萬元

參考答案：D

參考解析：資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格不應(yīng)存在的情形。

(1)在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年。

(2)因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日未滿3年。

(3)在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日未滿3年。

4.債券利率的影響因素不包括()。

A.借貸資金市場利率水平

B.籌資者的風(fēng)險偏好

C.籌資者的資信

D.債券期限長短

參考答案：B

參考解析：債券利率也受很多因素影響，主要有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短等。

5.2002年12月16日，中國證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自()起實施。

A.2003年2月1日

B.2004年2月1日

C.2005年2月1日

D.2006年2月1日

參考答案：A

參考解析：2002年12月16日，中國證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自2003年2月1日起實施。

6.發(fā)行證券公司次級債券，每期債券的機構(gòu)投資者合計不得超過()人。

A.100

B.200

C.300

D.400

參考答案：B

參考解析：證券公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機構(gòu)投資者合計不得超過200人。

7.下列不屬于證券投資基金業(yè)務(wù)內(nèi)容的是()。

A.基金募集與銷售

B.基金的投資管理

C.特定客戶資產(chǎn)管理

D.基金營運服務(wù)

參考答案：C

參考解析：證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)。

8.()，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項目的機會。

A.固定股利政策

B.固定股利支付率政策

C.零股利政策

D.剩余股利政策

參考答案：A

參考解析：固定股利政策，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項目的機會。但是，當(dāng)公司盈余下降時可能導(dǎo)致股利發(fā)放遇到困難。

9.集合票據(jù)是指()(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

A.2個

B.3個

C.4個

D.5個

參考答案：A

參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

10.()通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具。

A.法定存款準(zhǔn)備金政策

B.再貼現(xiàn)、再貸款政策

C.公開市場業(yè)務(wù)

D.新型貨幣政策工具

參考答案：A

參考解析：法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動。法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整會相應(yīng)增減商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，對其創(chuàng)造派生存款的能力會產(chǎn)生很大的影響，該貨幣政策工具的優(yōu)點是作用力大、主動性強、見效快。