9月期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案2023（考后更新）

2023年期貨從業(yè)資格專場(chǎng)考試成績將在考后7個(gè)工作日內(nèi)查詢，考生在考后可以及時(shí)訪問“中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（http://www.cfachina.org/）”進(jìn)行成績查詢。本文小編在考試結(jié)束后，為大家更新期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)的真題及答案，請(qǐng)看以下內(nèi)容。

2023年9月期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案（考生回憶）

一、單選題（下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選或不選均不得分。）

1.某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元,其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110.00港元。權(quán)利金為21.50港元另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，其看跌期權(quán)B的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A.B的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

參考答案：D

2.假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)恒生指數(shù)為15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為6%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

參考答案：B

3.在遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議（SAFE）中，遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議開始的日期，即協(xié)議中規(guī)定的第一次貨幣互換開始日，是（）

A.基準(zhǔn)日

B.到期日

C.結(jié)算日

D.交易日

參考答案：C

4.可交割國債的隱含回購利率（），在用于期貨交割時(shí)對(duì)合約空頭而言越有利。隱含回購利率（）的國債容易成為最便宜可交割國債。

A.越高；最低

B.越高；最高

C.越低；最低

D.越低；最高

參考答案：B

5.在中國銀行間市場(chǎng)，A銀行和B銀行簽署了筆標(biāo)準(zhǔn)貨幣互換協(xié)議。協(xié)議開始，A銀行按固定利率收取美元利息，協(xié)議結(jié)束再按期初匯率交換本金，下列說法正確的是（）

A.A為貨幣互換協(xié)議的買方，美元升值對(duì)其有利

B.A為貨幣互換協(xié)議的買方，美元貶值對(duì)其有利

C.A為貨幣互換協(xié)議的賣方，美元升值對(duì)其有利

D.A為貨幣互換協(xié)議的賣方，美元貶值對(duì)其有利

參考答案：C

6.TF1609合約價(jià)格為99.525，某可交割券價(jià)格為100.640，轉(zhuǎn)換因子為 1.0167，則該國債的基差為（）。

A.100.640-99.525x1.0167

B.100.640-99.525+1.0167

C.99.525-100.640+1.0167

D.99.525x1.0167-100.640

參考答案：A

7.2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為360美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），該月份玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為45美分/蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.不確定

B.A與B相等

C.A大于B

D.A小于B

參考答案：D

8.假定英鎊兌人民幣匯率為1英鎊-91000元人民幣，中國的A公司想要借入5年期的英鎊借款，英國的B公司想要借入5年期的人民幣借款，市場(chǎng)向它們提供的固定利率如下表：

若兩公司簽訂人民幣兌英鎊的貨幣互換合約，則雙方借貸成本降低（）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

參考答案：A

9.某上市公司年報(bào)顯示，由于澳元對(duì)人民幣匯率出現(xiàn)了大幅下跌，導(dǎo)致公司在澳子公司持有的澳元資產(chǎn)，出現(xiàn)了巨額匯兌損失。則這種外匯風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：B

10.某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位平倉1手，則該投資者在S&P500指數(shù)期貨的投資結(jié)果為（）美元。（合約乘數(shù)為250美元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利6000

B.虧損1500

C.盈利3000

D.盈利1500

參考答案：D

11.在正向市場(chǎng)上，套利交易者買入5月大豆期貨合約時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易（）。

A.屬于賣出套利，交易者預(yù)期未來價(jià)差縮小

B.屬于買入套利，交易者預(yù)期未來價(jià)差縮小

C.屬于賣出套利，交易者預(yù)期未來價(jià)差擴(kuò)大

D.屬于買入套利，交易者預(yù)期未來價(jià)差擴(kuò)大

參考答案：A

12.風(fēng)險(xiǎn)管理公司可以開展的試點(diǎn)業(yè)務(wù)有（）。

A.倉單服務(wù)

B.期貨境外經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

參考答案：A

13.關(guān)于中金所上市的滬深300指數(shù)期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.合約乘數(shù)為100元/點(diǎn)

B.合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)

C.屬于金融期貨期權(quán)

D.合約標(biāo)的為滬深300期貨合約

參考答案：A

14.當(dāng)某商品期貨價(jià)格過高而現(xiàn)貨價(jià)格過低時(shí)，交易者通常會(huì)采用的期現(xiàn)套利策略是（）。

A.在期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)商品

B.在期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出商品

C.在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)期貨合約，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出商品

D.在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)期貨合約，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)商品

參考答案：A

15.國內(nèi)某進(jìn)口商自挪威進(jìn)口一批機(jī)械，以挪威克朗（NOK）結(jié)算，進(jìn)口商擔(dān)心3個(gè)月后NOK/CNY升值造成支付的貨款增多，因沒有NOK/CNY期貨合約可用下列（進(jìn)行外匯期貨交叉套期保值。

A.賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約

B.賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/EUR期貨合約

C.買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/USD期貨合約

D.買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/EUR期貨合約

參考答案：A