2023年期貨基礎(chǔ)知識(shí)小冊子（14）

期貨基礎(chǔ)知識(shí) 責(zé)任編輯：胡媛 2023-06-14

摘要：很多考生在備考2023年期貨從業(yè)資格考試，為幫助考生備考2023年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)，希賽小編為大家整理了2023年期貨基礎(chǔ)知識(shí)小冊子（14）。

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知識(shí)點(diǎn)：個(gè)人投資者

申請開設(shè)金融期貨賬戶的條件
申請開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于50萬元	有錢：50萬
具備金融期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過相關(guān)測試	有知識(shí)
具有累積10個(gè)交易日、20筆以上（含）金融期貨仿真交易成交記錄，或最近3年內(nèi)具有10筆以上（含）期貨交易成交記錄	有經(jīng)驗(yàn)
不存在嚴(yán)重不良誠信記錄，不存在被禁止或被限制交易的情形	誠信

參與期權(quán)交易的條件
個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估
申請開戶時(shí)托管在其委托的期貨公司的上一交易日日終的證券市值與資金可用余額，合計(jì)不低于50萬元	有錢：50萬
在期貨公司開立期貨保證金賬戶6個(gè)月以上，并具備金融期貨交易經(jīng)歷	金融期貨交易經(jīng)歷
具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過交易所認(rèn)可的相關(guān)測試	有知識(shí)
具備交易所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷	期權(quán)模擬交易經(jīng)歷
具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力	有風(fēng)險(xiǎn)承受能力
不存在嚴(yán)重不良誠信記錄和其他法律法規(guī)、交易所禁止或限制從事期權(quán)交易的情形	誠信
上海證券交易所規(guī)定的其他條件	其他

知識(shí)點(diǎn)：機(jī)構(gòu)投資者

商品投資基金	廣大投資者將資金集中起來委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式
商品基金經(jīng)理	基金的主要管理人、設(shè)計(jì)者、決策者，負(fù)責(zé)選擇基金發(fā)行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向
（CPO）
商品交易顧問	受聘于CPO，進(jìn)行具體的交易操作、決定投資策略機(jī)會(huì)，或?yàn)樗颂峁┢谪浧跈?quán)交易的建議或以客戶名義操作
（CTA）
交易經(jīng)理	受聘于CPO，負(fù)責(zé)幫助CPO負(fù)CTA，監(jiān)視CTA的交易，控制風(fēng)險(xiǎn)，以及在CTA中分配基金
（TM）
期貨傭金商	類似期貨公司，負(fù)責(zé)執(zhí)行CTA發(fā)出的指令，管理期貨保證金。FCM往往就是基金經(jīng)理或交易經(jīng)理
（FCM）
托管人	受CPO委托，負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)和監(jiān)督基金運(yùn)作的商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、大型投資公司等金融機(jī)構(gòu)

對(duì)沖基金	又稱“避險(xiǎn)基金”、“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，屬于私募基金。通過做多、做空及杠桿交易等投資于公開市場上的各種證券、貨幣、衍生工具等任何資產(chǎn)品種
對(duì)沖基金	已發(fā)展為充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、追求較高收益的投資模式
特征	經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的方法去抵消市場風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)

		商品投資基金	對(duì)沖基金
相同點(diǎn)		通常被稱為另類投資工具或其他投資工具
區(qū)別	投資領(lǐng)域	較小，業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度更低	寬廣，可投資公開市場任何資產(chǎn)品種
	風(fēng)險(xiǎn)	較小	較高

知識(shí)點(diǎn)：做市商

做市商	經(jīng)交易所認(rèn)可的，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報(bào)價(jià)等服務(wù)的法人或非法人組織。一般由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的期貨經(jīng)營法人作為特許交易商，以自有資金和期貨投資者進(jìn)行期貨交易
做市商制度	以做市商報(bào)價(jià)形成交易價(jià)格、驅(qū)動(dòng)交易發(fā)展的期貨交易方式
資格條件	申請做市商應(yīng)當(dāng)具備下列條件：凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元；最近三年無重大違法違規(guī)記錄等