期貨從業(yè)資格投資分析真題精選及答案（二）

21.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為(　)。

A.25美元

B.32.5美元

C.50美元

D.100美元

22.(　)是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量(或者供需缺口)，即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的分析方法。

A.心理分析

B。技術(shù)分析

C.基本分析

D.圖形分析

23.我國(guó)本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是(　)。

A.廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司

24.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是(　)。

A.期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

25.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是(　)。

A.等于0

B.小于等于0

C.大于等于0

D.不確定

26.關(guān)于“基差”，下列說(shuō)法不正確的是(　)。

A.基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差

B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失

D.基差可能為正、負(fù)或零

27.短期國(guó)庫(kù)券期貨屬于(　)。

A.外匯期貨

B.股指期貨

C.利率期貨

D.商品期貨

28.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，以上(　)交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

A.1

B.2

C.3

D.4

29.下面關(guān)于投機(jī)說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)的目的是獲取較大的利潤(rùn)

C.投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益

D.投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作

30.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期(　)。

A.成正比

B.成反比

C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系

D.沒(méi)有關(guān)系

31.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是(　)。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

32.某投機(jī)者預(yù)測(cè)2月份銅期貨價(jià)格會(huì)下降，于是以65000元/噸的價(jià)格賣出1手銅合約。但此后價(jià)格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣出1手銅合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?　)時(shí)，將2手銅合約平倉(cāng)可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用不計(jì))。

A.65100元/噸

B.65150元/噸

C.65200元/噸

D.65350元/噸

33.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是(　)。

A.消滅風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.減少風(fēng)險(xiǎn)

D.套期保值

34.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為(　)。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

35.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于(　)。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.成本較低

C.收益較高

D.保證金要求較低

36.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為(　)。

A.賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

B.買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨

C.賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨

D.買入美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

37.結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為(　)。

A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

38.大豆提油套利的做法是(　)。

A.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)，賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購(gòu)買大豆期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)，買入豆油和豆粕的期貨合約

D.賣出大豆期貨合約

39.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　)。

A.19480元

B.19490元

C.19500元

D.19510元

40.(　)是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成交量和持倉(cāng)量等，對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。

A.心理分析

B.技術(shù)分析

C.基本分析

D.價(jià)值分析

答案：

21.A　22.C　23.A　24.B　25.C　26.C　27.C　28.A　29.D　30.A　31.D　32.B　33.B　34.A　35.A　36.C　37.C

38.A　39.C　40.B