2000-2005期貨基礎(chǔ)知識歷年試題及答案(二)

41.題干 : 以下指標預(yù)測市場將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有( )。

A: K線從下方3次穿越D線

B: D線從下方穿越2次K線

C: 負值的DIF向下穿越負值的DEA

D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA

參考答案 [A]

42.題干 : 在名義利率不變的情況下，在以下備選項中，實際利率和名義利率差額最大的年計息次數(shù)是( )。

A: 2

B: 4

C: 6

D: 12

參考答案 [D]

43.題干 : 5月15日，某投機者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出 5張11月大豆期貨合約；成交價格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對沖平倉時的成交價格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元 /噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機者的凈收益是( )元。

A: 1000

B: 2000

C: 1500

D: 150

參考答案 [C]

44.題干 : 在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于( )。

A: CBOT

B: KCBT

C: NYMEX

D: CME

參考答案 [D]

45.題干 : 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是( )。

A: 外匯期貨

B: 利率期貨

C: 股指期貨

D: 股票期貨

參考答案 [B]

46.題干 : 以下說法正確的是( )。

A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界

B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界

C: 當實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

D: 當實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案 [C]

47.題干 : 以下為實值期權(quán)的是 ( ) 。

A: 執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán)

B: 執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權(quán)

C: 執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權(quán)

D: 執(zhí)行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

參考答案 [B]

48.題干 : 7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200 點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是( )。

A:200點

B:180點

C:220點

D:20點

參考答案 [C]

49.題干 : 某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。

A: 290

B: 284

C: 280

D: 276

參考答案 [B]

50.題干 : 以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于 ( ) 。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入寬跨式套利

D: 賣出寬跨式套利

參考答案 [B]

51.題干 : 買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，再買進一個高執(zhí)行價格看漲期權(quán)屬于( )。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入蝶式套利

D: 賣出蝶式套利

參考答案 [C]

52.題干 : 期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是( )。

A: 管理費

B: 經(jīng)紀傭金

C: 營銷費用

D: CTA 費用

參考答案 [D]

53.題干 : 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 ( )。

A: CTA

B: CPO

C: FCM

D: TM

參考答案 [B]

54.題干 : 期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費用是( )。

A: 管理費

B: CTA 費用

C: 經(jīng)紀傭金

D: 承銷費用和營銷費用

參考答案 [A]

55.題干 : 市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能( )。

A: 價格將大幅波動

B: 投機成分過高

C: 有人操縱市場

D: 期貨價與現(xiàn)貨價偏離程度加大

參考答案 [A]

56.題干 : 在我國，對期貨交易實施行業(yè)自律管理的機構(gòu)是( )。

A: 中國證監(jiān)會

B: 中國期貨業(yè)協(xié)會

C: 期貨交易所

D: 期貨經(jīng)紀公司

參考答案 [B]

57.題干 : 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10% ，市場預(yù)期收益率為20% ，無風險收益率4% ，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )。

A: 2.5%

B: 5%

C: 20.5%

D: 37.5%

參考答案 [D]

58.題干 : 基差交易是指按一定的基差來確定( )，以進行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。

A: 現(xiàn)貨與期貨價格之差

B: 現(xiàn)貨價格與期貨價格

C: 現(xiàn)貨價格

D: 期貨價格

參考答案 [C]

59.題干 : 6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是( )。

A: 1250歐元

B: -1250歐元

C: 12500歐元

D: -12500歐元

參考答案 [B]

60.題干 : 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是( )元/噸。

A: 2716

B: 2720

C: 2884

D: 2880

參考答案 [A]