2024年11月基金考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》內(nèi)部小冊子

利潤表

收入-成本-費(fèi)用=利潤

也稱損益表，反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告。

現(xiàn)金流量表

凈現(xiàn)金流=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

也叫財(cái)務(wù)狀況表動(dòng)表，所表達(dá)的是在特定會計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形，該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的。

資本公積

股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入

盈余公積

法定盈余公積、任意盈余公積

未分配利潤

企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤

速動(dòng)比率

（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

一般來說，速動(dòng)比率大于1時(shí)，企業(yè)才能維持良好的短期償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定

財(cái)務(wù)杠桿比率

資產(chǎn)負(fù)債率

負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

使用頻率最高的債務(wù)比率；稅盾效應(yīng)（利息在企業(yè)所得稅之前支付，利息費(fèi)用可以減少企業(yè)應(yīng)繳的稅收）

權(quán)益乘數(shù)

資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額

—

利息倍數(shù)

息稅前利潤/利息

對于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全；對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為1，并且越高越好

負(fù)債權(quán)益比

負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額

—

盈利能力比率

銷售利潤率

凈利潤/銷售收入總額

薄利多銷

資產(chǎn)收益率

凈利潤總額/總資產(chǎn)總額

每單位銷售收入所產(chǎn)生的利潤

凈資產(chǎn)收益率

凈利潤總額/所有者權(quán)益總額

每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤

營運(yùn)效率比率

存貨周轉(zhuǎn)率

年銷售成本/年均存貨

周轉(zhuǎn)率越大越好，說明資產(chǎn)營運(yùn)效率越高；周轉(zhuǎn)天數(shù)（365天/周轉(zhuǎn)率）越小越好

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

銷售收入/年均應(yīng)收賬款

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

年銷售收入/年均總資產(chǎn)

杜邦恒等式：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)