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2022年證券投資基金知識(shí)點(diǎn)：復(fù)制方法

基金從業(yè)資格責(zé)任編輯：胡陸 2022-03-25

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摘要：為幫助大家備考基金從業(yè)《證券投資基金》科目，小編為大家整理了基金從業(yè)《證券投資基金》的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。小編整理了“復(fù)制方法”相關(guān)內(nèi)容，供大家參考和學(xué)習(xí)，更多基金知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容可以點(diǎn)擊附件查看。

《證券投資基金》科目主要考查考生基金行業(yè)相關(guān)的基本知識(shí)與專業(yè)技能，“復(fù)制方法”也是考試常知識(shí)點(diǎn)之一。為幫助大家快速記憶并且掌握這一知識(shí)點(diǎn)，小編為大家分享“2022年證券投資基金知識(shí)點(diǎn)：復(fù)制方法”?？忌粝肓私飧嘀R(shí)點(diǎn)，可點(diǎn)擊附件下載完整版。

2022年證券投資基金知識(shí)點(diǎn)第七章知識(shí)點(diǎn)：投資組合管理

第三節(jié) 被動(dòng)投資和主動(dòng)投資

三、復(fù)制方法

復(fù)制方法	含義	備注
完全復(fù)制	通過購(gòu)買所有指數(shù)成分證券，完全按照成分證券在指數(shù)中的權(quán)重配置資金，并在指數(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)也同步調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)與指數(shù)完全相同的收益率。	理論上是最好的策略，但完全復(fù)制實(shí)際操作難度大
抽樣復(fù)制	在盡可能保留因子個(gè)數(shù)和因子結(jié)構(gòu)不變的情況下，對(duì)較少的股票來(lái)復(fù)制因子，從而減少?gòu)?fù)制指數(shù)所用的股票個(gè)數(shù)	根據(jù)抽樣方法的不同，又可以分為市值優(yōu)先、分成抽樣等方法
優(yōu)化復(fù)制	從一籃子樣本證券開始，用數(shù)學(xué)方法計(jì)算一定歷史時(shí)期內(nèi)個(gè)樣本證券的最優(yōu)組合，使之在樣本期內(nèi)能夠達(dá)到對(duì)標(biāo)的指數(shù)的最佳擬合狀態(tài)	所使用的樣本證券最少，但這種方法隱含假設(shè)成分證券的相關(guān)性在一段時(shí)間內(nèi)是相對(duì)靜態(tài)、可預(yù)測(cè)的，由此導(dǎo)致該方法往往具有較高的跟蹤誤差