私募股權(quán)投資基金精選真題及答案8

報(bào)考基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金的考生，要想通過私募股權(quán)投資基金這門考試科目，那么，在備考的時(shí)候要盡量多刷題，不斷提高做題的效率和正確率。為方便各位考生報(bào)考，小編給大家整理的基金從業(yè)考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案，選自網(wǎng)友分享。

《私募股權(quán)投資基金》精選真題及答案

1、某投資者投資一合伙型股權(quán)投資基金200萬元，基金期限7年，持有1年后該投資者希望把基金份額轉(zhuǎn)讓，以下表述正確的是（）。

A、受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)不超過200人

B、受讓人應(yīng)當(dāng)為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)不超過200人

C、受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過50人

D、受讓人應(yīng)當(dāng)為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過50人

試題答案：C

試題解析：

本題考查的是合伙型股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前述規(guī)定。本題投資者投資的是合伙型股權(quán)投資基金，故轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，相關(guān)規(guī)定是受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過50人”。

2、關(guān)于境內(nèi)首次公開發(fā)行上市一般流程的內(nèi)容，以下表述錯(cuò)誤的是（  ）。

A、發(fā)行人通過詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票

B、證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告之后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露

C、發(fā)行人在向證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，須有具有主承銷商資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)

D、證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定

試題答案：B

試題解析：

本題考查的是境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程。境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程如下：1.改制，在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。2輔導(dǎo)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)。故發(fā)行人在向證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，須由具有主承銷商資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)正確。3.申報(bào)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，如有需要，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可能會(huì)征求相關(guān)政府部門或企業(yè)所在地政府的意見。中國(guó)證監(jiān)會(huì)向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行整改，對(duì)審核意見進(jìn)行回復(fù)。申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告。故證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告之后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露錯(cuò)誤。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。故證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核的決定正確。4股票發(fā)行及上市，股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核要員會(huì)核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。發(fā)行人在指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。故發(fā)行人通過詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票正確。

3、關(guān)于信托（契約）型股權(quán)投資基金，以下表述正確的是（ ）。

A、信托（契約）型股權(quán)投資基金的投資者可以按照基金合同的約走辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意

B、信托（契約）型股權(quán)投資基金的退出價(jià)格由基金托管人按照基金合同約定的規(guī)則進(jìn)行計(jì)算

C、信托（契約）型股權(quán)投資基會(huì)的投資者可以參與基金清算小組對(duì)基金進(jìn)行清算

D、信托（契約）型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金管理人向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商登記手續(xù)

試題答案：A

試題解析：

信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出股、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。認(rèn)繳出資及退出的價(jià)格，由基金管理人按照合同約走的規(guī)則進(jìn)行計(jì)算。信托（契約）型股權(quán)投資基金的資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則及流程按照基金合同的相關(guān)約定辦理。一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算由清算小組負(fù)責(zé)。清算小組由基金管理人負(fù)責(zé)組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。不同于公司型及合伙型股權(quán)投資基金，信托（契約）型股權(quán)投資基金無須在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商登記手續(xù)。

4、某股權(quán)投資基金與A公司簽署的投資框架協(xié)議中有排他性條款，以下行為不違反排他性條款的是（ ）。

A、A公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人與某銀行接觸商討銀行貸款協(xié)議

B、A公司聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問將A公司商業(yè)計(jì)劃書發(fā)送給某投資機(jī)構(gòu)

C、A公司的股東與某投資人探討A公司的本次股權(quán)融資方案

D、A公司的法務(wù)與某投資機(jī)構(gòu)談判簽署投資框架協(xié)議

試題答案：A

試題解析：

本題考查的是排他性條例的概念。排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。故不違反排他性條款的是A公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人與某銀行接觸商討銀行貸款協(xié)議。

5、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管理人實(shí)行專業(yè)化管理，基金管理人可分為（）類型。

Ⅰ、私募證券投資基金管理人

Ⅱ、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人

Ⅲ、私募資產(chǎn)配置類管理人

Ⅳ、其他私投資基金管理人

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

試題答案：A

試題解析：

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管理人實(shí)行專業(yè)化管理，基金管理人可分為私募證券投資基金管理人，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，私募資產(chǎn)產(chǎn)配置類管理人，其他私募投資基金管理人類型。

6、某股權(quán)投資基金A擬以增資方式投資某公司B，已知上一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)歸屬該公司所有者的凈利潤(rùn)為4000萬元，投資后B公司的市盈率為25倍?；餉希望投資完成后持股比例不低于10%，為了滿足此條件，基金A至少需投資的金額為（ ）。

A、1億元

B、1.5億元

C、6700方元

D、1.11億元

試題答案：A

試題解析：

本題考查的是市盈率的計(jì)算方法。市盈率=股權(quán)價(jià)值凈利潤(rùn)。由于上一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)歸屬該公司所有者的凈利潤(rùn)為4000萬元，投資后B公司的市盈率為25倍所以該公司的估值為0.4億×25=10億。若基金A希望投資完成后持股比例不低于10%，則至少需要投資額為10億×10%=1億

7、某股權(quán)投資基金擬投資一家醫(yī)藥公司，在審鬩其財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容不包括（ ）。

A、收入確認(rèn)原則變得更為激進(jìn)

B、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)

C、商譽(yù)計(jì)提較大金額減值

D、參股公司的應(yīng)收賬款情況改善

試題答案：D

試題解析：

本題考查的是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況，并對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集目標(biāo)公司相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料，了解其會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)假設(shè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析，重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項(xiàng)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來盈利預(yù)測(cè)、營(yíng)運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)注重對(duì)企業(yè)未來價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。故“重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容不包括參股公司的應(yīng)收賬款情況改善”。

8、某股權(quán)投資基金管理人未向其投資者披露基金的投資情況，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求該基金管理人在20個(gè)工作日內(nèi)改正，但該基金管理人預(yù)期未予改正，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取下列（）紀(jì)律處分。

Ⅰ.談話提醒

Ⅱ.書面警示

Ⅲ.行業(yè)內(nèi)譴責(zé)

Ⅳ.罰款

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅲ

試題答案：B

試題解析：

本題考查的是信息披露的自律管理措施。信息披露義務(wù)人違反《信披辦法》的，投資者可以向基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴或舉報(bào)，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。故“該基金管理人逾期未予改正，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書面警示、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)的紀(jì)律處分。

9、關(guān)于保護(hù)性條款，以下表述正確的是（ ）。

A、設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)目標(biāo)公司與企業(yè)家

B、保護(hù)性條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制

C、設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為大股東的投資者

D、保護(hù)性條款通常針對(duì)涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益或公司控制權(quán)的重大事項(xiàng)

試題答案：D

試題解析：

本題考查的是股權(quán)投資基金保護(hù)性條款。在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會(huì)向企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。故“設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)目標(biāo)公司與企業(yè)家和設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為大股東的投資者”錯(cuò)誤。保護(hù)性條款針對(duì)的通常是涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益或者公司控制權(quán)的重大事項(xiàng)。故保護(hù)性條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制錯(cuò)誤。

10、

根據(jù)基金管理人進(jìn)行登記與備案所需遵循的原則，以下表述正確的是（ ）。

A、如發(fā)生重大事項(xiàng)變更，基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成工商變更登記后30日內(nèi)，通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行重大事項(xiàng)變更

B、根據(jù)信息報(bào)送平臺(tái)的完整性原則，基金管理人申請(qǐng)登記和基金登記，應(yīng)保證所填報(bào)的信息內(nèi)容質(zhì)量，盡可能詳盡具體且表達(dá)準(zhǔn)確規(guī)范

C、基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)起3個(gè)月內(nèi)仍未備案首只基金產(chǎn)品的，則中國(guó)證券投資基會(huì)業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該管理人的登記

D、股權(quán)投資基金集完畢后的20個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)所集的基金進(jìn)行備案

試題答案：D

試題解析：

基金管理人變更控股股東、實(shí)際控制人或者法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）的，屬于重大事項(xiàng)變更。基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)基金合同的約定，向投資者如實(shí)、及時(shí)、準(zhǔn)確完整地披露相關(guān)變更情況或獲得投資者認(rèn)可。對(duì)于上述事項(xiàng)，管理人應(yīng)當(dāng)在完成工商變更登記后10個(gè)工作日內(nèi)，通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜臺(tái)報(bào)送平臺(tái)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行重大事項(xiàng)變更。各類私募基金募集完畢后的20個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對(duì)所募集的基金進(jìn)行備案。如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日其6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記。信息報(bào)送的準(zhǔn)確性原則要求基金管理人申請(qǐng)登記和基金備案時(shí)，應(yīng)填報(bào)準(zhǔn)確的信息，所填報(bào)的信息內(nèi)容應(yīng)保證質(zhì)量，盡可能詳盡、具體，且表述準(zhǔn)確規(guī)范。信息報(bào)送的完整性原則要求基金管理人披露的信息在內(nèi)容上必須完整，不得有重大遺漏。

注：試題來源于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除！