2017年《私募投資基金基礎知識》真題精選1

2017年基金從業(yè)資格考試《私募股權投資基金基礎知識》真題及答案整理，選自考友分享。每次考試考場存在多套試卷，且題序不一。

1、關于經(jīng)濟增加值法，以下表述錯誤的是()

A.經(jīng)濟增加值等于稅后凈營業(yè)利潤

B.經(jīng)濟增加值比較準確的反映了公司在定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值

C.經(jīng)濟增加值可作為公司業(yè)績衡量指標

D.經(jīng)濟增加值包括管理團隊經(jīng)營成果貢獻的價值

答案：A

2、關于基金外包服務，以下表述錯誤的是()。

A.外包機構均應到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案

B.基金份額登記屬于基金核心業(yè)務，不應進行外包

C.在監(jiān)理必要業(yè)務隔離的前提下，可以委托同一家機構對基金進行估值核算和托管

D.基金管理人可以委托外包機構從事基金銷售業(yè)務

答案：B

解析：基金管理人可以自行辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務或委托外包機構從事基金銷售業(yè)務，可委托外包機構辦理基金份額(權益)登記，可委托外包機構辦理基金估值核算。

3、投資者不得非法匯集他人資金投資于股權投資基金，以下對這一類表述理解錯誤的是()。

A.投資者不能以規(guī)避合格投資者標準為目的匯集他人自己投資于股權投資基金

B.投資者不能以規(guī)避合格投資者標準為目的將股權投資基金份額進行拆分

C.多個個人投資者以私下簽訂協(xié)議的形式匯集資金后，可以將匯集后的自己以個人名義投資股權投資基金

D.通過合伙企業(yè)、契約等非法人形式匯集多人資金用于投資股權投資基金時，應確保所有投資者均符合合格投資者標準

答案：C

解析：投資私募投資基金的投資者應當確保投資基金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權投資基金。任何機構和個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產(chǎn)品。

4、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權投資基金行業(yè)開展行業(yè)自律，應依照()。

Ⅰ、《證券投資基金法》

Ⅱ、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅲ、《私募投資基金募集行為管理辦法》

Ⅳ、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

答案：B

解析：以上都正確。

5、關于貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的兩種模型,以下說法正確的是()

A.公司的內(nèi)在價值等于未來各年公司自由現(xiàn)金流量用權益資本成本貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和

B.公司自由現(xiàn)金流量是歸屬于公司股東的現(xiàn)金流量

C.股權自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型中,股權的內(nèi)在價值等于未來各年股權自由現(xiàn)金流量用公司的加權平均資本貼貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和

D.股權自由現(xiàn)金流量指公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除業(yè)務發(fā)展的投資需求和對其他資本提供者的分配之后能夠分配給股東的現(xiàn)金流量

答案：D

6、股權投資協(xié)議中，關于排他性條款錯誤的是()。

A.一般是投資分單邊選擇權的條款

B.在排他條款結束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達成交易意向

C.排他期間，融資方不能與其他投資分洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資

D.在規(guī)定時間內(nèi)，投資分有權決定是否投資

答案：D

解析：排他性條款一般會約定一個為期幾個月的排他期限，在排他期限內(nèi)，目標企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務顧問、經(jīng)紀人在與股權投資基金進行談判的過程中，不得再與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。同時，投資分如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，應立即通知目標企業(yè)。

7、股權投資基金管理人于每年度四月底之前通過股權投資基金登記備案系統(tǒng)填報的年度財務報告，應當()。

A.經(jīng)會計師事務所審計

B.經(jīng)投資者認可

C.經(jīng)律師事務所出具法律意見書

D.經(jīng)托管人認可

答案：A

解析：股權投資基金管理人應當于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。

8、股權投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于()的主要內(nèi)容。

A、成立股份公司

B、上市前輔導

C、促銷和發(fā)行

D、股票上市及后續(xù)

答案：C

解析：股權投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請發(fā)行;推出研究報告，進行公司定位和估值;準備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。

9、關于國有股權非上市轉讓的特殊要求，說法正確的是()

A、各級人民政府負責審核國有企業(yè)的股權轉讓事項

B、股權轉讓事項經(jīng)批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業(yè)進行審計

C、股權轉讓原則上通過二級市場公開進行

D、交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

答案：B

解析：國有股權非上市轉讓的特殊要求具體如下：

(1)國資監(jiān)管機構負責審核國有企業(yè)的股權轉讓事項。

(2)股權轉讓事項經(jīng)批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業(yè)進行審計。

(3)股權轉讓原則上通過產(chǎn)權市場公開進行。

(4)交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。

(5)由于國有股權非上市轉讓須履行特定的審批程序，在涉及國有股權轉讓協(xié)議的效力時，并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準后方能生效。

10、下列關于股權投資基金份額凈值的說法，不正確的是()。

A、是衡量基金申購、贖回價格的基礎

B、是計算投資者申購基金份額的基礎

C、通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得

D、是計算投資者贖回基金金額的基礎

答案：C

解析：C項說法錯誤，股權投資基金份額凈值通過基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值，用公式表示即：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負債;股權投資基金份額凈值是衡量基金申購、贖回價格的基礎;是計算投資者申購基金份額的基礎;是計算投資者贖回基金金額的基礎。