注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》重點(diǎn)講義：營(yíng)運(yùn)能力比率

注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》重點(diǎn)講義：營(yíng)運(yùn)能力比率

第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

第二節(jié) 財(cái)務(wù)比率分析(★)

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營(yíng)運(yùn)能力比率

(一)計(jì)算特點(diǎn)

(二)指標(biāo)計(jì)算與分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

(1)營(yíng)業(yè)收入的賒銷比例問(wèn)題

計(jì)算時(shí)應(yīng)使用賒銷額而非營(yíng)業(yè)收入。外部分析人員無(wú)法取得數(shù)據(jù)，只好使用營(yíng)業(yè)收入計(jì)算。

(2)應(yīng)收賬款年末余額的可靠性問(wèn)題;

可以使用年初年末的平均數(shù)、多個(gè)時(shí)點(diǎn)的平均數(shù)，以減少季節(jié)性、偶然性或人為因素的影響。

(3)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備問(wèn)題;

如果壞賬準(zhǔn)備的金額較大，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，或使用未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款計(jì)算(附注獲取)。

(4)應(yīng)將應(yīng)收票據(jù)(商業(yè)票據(jù)的存在)納入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算;

(5)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不是越短越好。(不利于擴(kuò)大銷售)

(6)應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析、現(xiàn)金分析聯(lián)系起來(lái)。

2.存貨周轉(zhuǎn)率

3.非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：反應(yīng)非流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率，主要用于投資預(yù)算和項(xiàng)目管理分析，用以確定投資與競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是否一致，收購(gòu)與剝離政策是否合理。

4.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動(dòng)因素

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動(dòng)因素分析，通常可以使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”或“ 資產(chǎn)與收入比”指標(biāo)，

不使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)”。因?yàn)楦黜?xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)之和不等于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。