注冊會計師《財務成本管理》重點講義：長期償債能力比率

注冊會計師《財務成本管理》重點講義：長期償債能力比率

第二章 財務報表分析和財務預測

第二節(jié) 財務比率分析(★)

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長期償債能力比率

1.總債務存量比率-資本結構衡量指標

資產負債率、產權比率、權益乘數和長期資本負債率都是總債務存量比率。

2.產權比率和權益乘數

產權比率和權益乘數是資產負債率的另外兩種表現(xiàn)形式，和資產負債率的性質一樣。

資產負債率、權益乘數(資產/權益)、產權比率(負債/權益)三個指標同方向變動。

3.總債務流量比率-付息能力指標

4.現(xiàn)金流量與債務比率：經營活動現(xiàn)金流量凈額與債務總額的比率。

【提示】該比率中的債務總額采用期末數，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。

5.其他影響長期償債能力的因素(表外因素)

(1)長期租賃(租賃量大、期間長、經常性) (2)債務擔保 (3)未決訴訟 (4)或有負債