當(dāng)期收益率計(jì)算公式是什么

當(dāng)期收益率是指利息收入所產(chǎn)生的收益，又稱直接收益率，通常每年支付兩次，可以衡量債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率，占了公司債券所產(chǎn)生收益的大部分。

當(dāng)期收益率是債券的年息除以債券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格所計(jì)算出的收益率。它并沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率。

當(dāng)期收益率計(jì)算公式：當(dāng)期收益率=年息票利息÷當(dāng)期收益率

例如：您買了95元的債券，每年有6元利息（每6個(gè)月3元），則您的當(dāng)期收益率為大約6.32%(6÷95)。也就是說，若要提升當(dāng)期收益率，最直接的方法不外乎提升息率，或?qū)①?gòu)入債券的價(jià)格降低。事實(shí)上，固定價(jià)格增值對(duì)到期收益率的貢獻(xiàn)表現(xiàn)在投資者以一定折扣購(gòu)買債券，等到期后獲得票面價(jià)值（票面值一般為一百）這一過程所得的額外利潤(rùn)。除了一般有利息派發(fā)的債券外，有不少公司均會(huì)發(fā)行零利息債券，這種債券的當(dāng)期收益率為零，但一般會(huì)以低于票面值出售（即以折讓發(fā)售），而到期收益率則是固定價(jià)格增值的結(jié)果，故此其債券價(jià)格的折讓情況會(huì)直接影響債券的收益率；意即是說折讓越高，收益就會(huì)越高，反之亦然。