無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率公式是什么

無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率公式：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=純粹利率+通貨膨脹附加率

無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率就是加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時(shí)間價(jià)值，一般把投資于國庫券的報(bào)酬率視為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

純粹利率也稱真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)利率，是指在沒有通貨膨脹、無風(fēng)險(xiǎn)情況下資金市場的平均利率。

通貨膨脹溢價(jià)，是指證券存續(xù)期間預(yù)期的平均通貨膨脹率。

違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是指債券因存在發(fā)行者在到期時(shí)不能按約定足額支付本金或利息的風(fēng)險(xiǎn)而給予債權(quán)人的補(bǔ)償，該風(fēng)險(xiǎn)越大，債權(quán)人要求的利率越高。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是指債券因存在不能短期內(nèi)以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)而給予債權(quán)人的補(bǔ)償。

期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是指債券因面臨存續(xù)期內(nèi)市場利率上升導(dǎo)致價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)而給予債權(quán)人的補(bǔ)償，因此也被稱為“市場利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。