外匯掉期交易是什么意思？外匯掉期交易的流程

一、外匯掉期交易概述

掉期外匯交易（foreign exchange swap transaction）是指外匯交易者在買進(jìn)或賣出一種期限、一定數(shù)額的某種貨幣的同時(shí)，賣出或買進(jìn)另一種期限、相同數(shù)額的同種貨幣的外匯交易。外匯掉期有近端和遠(yuǎn)端，即期交易（近端）和遠(yuǎn)期交易（遠(yuǎn)端）。近端和遠(yuǎn)端同時(shí)做一筆金額相同，但方向相反的交易。

二、外匯掉期交易的流程

人民幣與外匯掉期交易流程如下：

1、客戶辦理人民幣與外匯掉期業(yè)務(wù)必須在我行開(kāi)立相應(yīng)的賬戶；

2、客戶辦理人民幣與外匯掉期業(yè)務(wù)必須與我行簽訂總協(xié)議書并逐筆提交申請(qǐng)書，總協(xié)議書和申請(qǐng)書應(yīng)使用我行規(guī)定格式，并由法定代表人或其授權(quán)人簽署。

3、我行業(yè)務(wù)部門根據(jù)有關(guān)外匯管理規(guī)定，對(duì)客戶申請(qǐng)書和相應(yīng)憑證進(jìn)行真實(shí)性、合規(guī)性審核。收取相應(yīng)的保證金或扣減授信額度，并向客戶報(bào)價(jià)。

4、客戶到期按約定辦理交割。業(yè)務(wù)開(kāi)辦須得到相關(guān)監(jiān)管部門審批后開(kāi)展。

三、外匯掉期交易的影響

1、外匯市場(chǎng)

外匯掉期中的遠(yuǎn)期匯率是基于市場(chǎng)中的遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)，這必然強(qiáng)調(diào)了遠(yuǎn)期交易得以有效運(yùn)用的要求--價(jià)格穩(wěn)定，相關(guān)遠(yuǎn)期市場(chǎng)的深度和報(bào)價(jià)的及時(shí)獲得性。這自然需要中國(guó)外匯遠(yuǎn)期市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)朝著縱深方向發(fā)展。因此，開(kāi)展外匯掉期操作為推動(dòng)中國(guó)遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展帶來(lái)了又一個(gè)需求動(dòng)力。

2、匯率

如果央行對(duì)遠(yuǎn)期匯率的確定主要根據(jù)利率平價(jià)理論客觀的進(jìn)行定價(jià)，并且即期外匯市場(chǎng)中，央行參與買賣沒(méi)有發(fā)生大的變化，那么掉期操作中的遠(yuǎn)期匯率將會(huì)進(jìn)一步穩(wěn)定遠(yuǎn)期匯率價(jià)格。

3、國(guó)內(nèi)利率水平

通過(guò)對(duì)利率平價(jià)中影響中國(guó)利率水平的各個(gè)因素分析，不難得出，外匯掉期推出的短期內(nèi)（一周左右的時(shí)間）由于即期匯率的明顯下降導(dǎo)致中國(guó)短期利率的上升。