中級銀行《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識點(diǎn)：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

1.2.1 風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)既是商業(yè)銀行的基本職能，也是其業(yè)務(wù)發(fā)展的原動力;二是風(fēng)險(xiǎn)管理改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式;三是風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合;四是健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能為商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值;五是風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力。

1.2.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段（四個(gè)）

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（60年代以前）—負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（60年代）—資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（70年代）—全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（80年代以后）。

哈瑞·馬柯維茨與20世紀(jì)50年代提出的不確定條件下的投資組合理論，成為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要基石;

威廉·夏普在1964年提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理提供了重要的理論基礎(chǔ);

1973年，費(fèi)雪·布萊克、麥隆·斯科爾斯、羅伯特·默頓提出的歐式期權(quán)定價(jià)模型，為金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。